Classificam-se neste código as entradas de insumos remetidos para industrialização e não aplicados no referido processo.
"Este código identifica operações de entrada dentro do estado ou interestadual, garantindo o correto tratamento tributário na emissão da nota fiscal eletrônica."
Em uma indústria têxtil, a empresa recebe um lote de tecidos de uma empresa parceira com a intenção de utilizá-los como insumos para a produção de uma nova linha de roupas. Após análise interna do departamento de produção, percebe-se que uma parte dos tecidos não atende aos padrões de qualidade ou especificações técnicas exigidas para o processo industrial planejado. Como resultado, esses tecidos precisarão ser devolvidos ao fornecedor, sendo que, para efetuar a entrada desses tecidos no estoque antes da devolução, a empresa utiliza o CFOP 1903, que é apropriado para registrar a entrada de materiais que foram inicialmente enviados para industrialização, mas que, por algum motivo, não foram aplicados nesse processo fabril.