Classificam-se neste código as compras de mercadorias a serem utilizadas em processo de industrialização, em vendas à ordem, já recebidas do vendedor remetente, por ordem do adquirente originário.
"Este código identifica operações de entrada dentro do estado ou interestadual, garantindo o correto tratamento tributário na emissão da nota fiscal eletrônica."
Uma empresa de confecção localizada em São Paulo adquire tecidos de um fornecedor no Rio de Janeiro, planejando usá-los no processo de fabricação de roupas. Na operação, a compra é feita por meio de uma venda à ordem, onde a confecção é a destinatária final e o adquirente originário utiliza o CFOP 1120 para registrar a movimentação das mercadorias. Neste cenário, os tecidos já foram enviados diretamente do fornecedor ao depositário indicado pela confecção, que agora os incorpora ao seu processo produtivo, assegurando a correta categorização fiscal da operação de acordo com as normas tributárias brasileiras.